노을 주요사항보고서(유무상증자결정) (주가전망 feat.공시담당자)

7월 04일 노을 유무상증자 결정에  대하여 분석하고, 주가전망을 예상해보자

 

목차

1. 주요사항보고서(유무상증자결정)이란?

• 유상∙무상증자에 관한 결정이 동시에 있은 때 신고한다.
• 유상증자는 회사가 실질적으로 자본금을 증가시키기 위하여 신주를 발행함으로써 주식의 증가와 동시에 회사의 재산을 증가시키는 것을 말한다.
• 무상증자는 자금조달을 목적으로 하지 않고 자본구성을 조정하거나 사내유보의 적정화 등을 목적으로 실시한다. 회사의 총자산에는 전혀 변화를 가져오지 않고 재무제표상의 항목 변동을 통하여 새로운 주식이 발행되는 형식적인 증자이다.

2. 유상증자시 신주발행가액 

주주배정 및 주주우선공모 증자의 경우 <- 이번 공시는 주주배정 후 실권주 공모다.

• 유상증자결정 공시서식에서 예정발행가와 발행가액 확정예정일을 기재하여 공시하여야 하며, 확정예정일에 확정발행가를 기재하여 정정공시하여야 한다.
• 발행가액은 상장법인이 자율적으로 결정할 수 있으나 권리락 조치를 위해 유상증자 결의 공시시점에 신주발행가액 또는 발행가액 산정방법 중 하나는 반드시 기재하여야 한다.

일반공모 및 제3자배정 증자의 경우

• 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정(이하 ‘증발공규정’) 및 이사회에서 결정한 사항에 맞춰 공시하되, 증자결정 공시시 발행가액이 확정되지 않은 경우 발행가액 확정시점에 기존 유상증자 결정공시를 정정하여야 한다.
• 주주이외의 자에게 증자를 실시하는 경우 납입기일의 2주간 전에 주주에게 통지하거나 공고(상법 제418조)하여야 하나, 주요사항보고서를 제출하는 경우는 적용하지 않는다

tip) 제3자배정 유상증자에 대한 세부정보 공개의무가 있다.

3. 노을 회사 소개 및  실적

노을은 Embedded AI 기술과 자체 보유 원천기술인 NGSI 기술을 기반으로 혈액과 조직세포를 분석해 질병을 진단하는 차세대 진단검사 플랫폼 기업이다.

 

주력 제품인 miLab Dx는 하나의 디바이스에서 말라리아 & 열 질환, 혈액분석, 암 진단 등 3개 분야에서 총 8개 종류의 질병 진단이 가능한 플랫폼이다.

 

miLab Viewer는 원격 진단 뷰어로서, 디바이스와 클라우드에 접속해 진단결과를 볼 수 있는 서비스를 뜻한다.

 

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

구 분	품 목	생산(판매) 개시일	2023년 1분기 매출액 (비율)		제 품 설 명
제품	혈액검사 진단기기	2020.06	183	36.6%	카트리지를 이용해 검체의 전처리 프로세스를 수행하고, 소형화 된 디지털 이미징 시스템을 통해 검체를 디지털 스캐닝 한 후, AI 진단 알고리즘을 기반으로 진단 분석을 수행하는 진단기기
	진단 카트리지	2020.06	30	6%	하나의 랩온어칩에서 도말, 고정, 염색 등의 모든 전처리 프로세스가 가능하도록 디자인된 세계 최초의 고체염색 기반 카트리지
액세서리 및 기타서비스		2020.06	287	57.4%	miLab Viewer 정기 월 구독료, 기타 소모품 제공 서비스로 구성되며, miLab Viewer는 인터넷을 통한 웹 기반의 원격 진단 뷰어로서 NAS, Cloud 등을 통해 구현되는 통합 시스템임
합계			500	100%

나. 매출현황

 

다. 수주상황

 

4. 유무상증자 공시 분석

보통 유무상증자를 한다는것은 자금조달의 목적이 크다. 우선 유상증자의 수량만 7,020,000주인데 가격또한 4275원으로 현재 주가에 비하여 낮은 가격으로 유상증자를 예정이다. 그러므로.. 하한가까지 갈 수 밖에 6000원대 주가가.. 유증마무리 될때까지 이정도 가격으로 횡보할듯 하다.

다음은 무상증자 내용을 한번 살펴보자.

수량을 보면 유상증수까지 포함하여 18,479,530주(자기주식 제외) 를 1주당 1개씩 배정한다고 보면된다. 

신주배정기준일은 9월 26일이니 무상증자를 참여할 주주들은 9월 22일 장까지 소유하고 있으면 된다.

 

5. 담당자의 의견

유무상증자를 한다는것은 결론은 자금 조달의 목적이 큰데, 유상증자 가격이 저렇게 되면 기존 주주들은 어처구니 없게도 엄청난 손실을 볼 수 밖에 없다. 집 전세내고 들어갔는데 먼가 경매들어간 기분..? 어쩔수없이 전세금이라도 살리기 위하여 경매에 참여하여 집이 생기게 되는 이런.. 기분..? 개인적으로 자금조달 목적이면 무상증자라도 신주 배정을 더  많이하고, 대주주 지분을 매도하여 자금 조달을 하는게 더 좋았을꺼 같다. 물론 대주주매도로 주가의 변동은 있겠지만 이렇게까지 하한가 맞지는 않았을지도 MSEED,INC. 요 대주주 법인은 25.80%이고 이미 특관자인것을 확인할 수 있다. 실적은 뭐 말할것도 없고.. 나라면 억지 유증참여해서 물탈수밖에..

 

* 이 글은 투자를 권유하는 글이 아니며, 투자의 책임은 오롯히 본인에게 있습니다